Чаще всего под понятием «ликвидность» подразумевают возможность различных активов быть достаточно быстро реализованными по той цене, которая считается рыночной. Ликвидный — это означает «быстро обращаемый в денежные средства».
Сам термин «ликвидность» произошёл от латинского слова, имевшего смысл «жидкий» или «перетекающий».
Сегодня можно часто встретить различные понятия, имеющие общий корень, связанный со словом «ликвидность». Речь идёт о понятиях высоколиквидный, низколиквидный и неликвидный.
Стоит понимать, что чем легче и даже быстрее можно поменять какой-либо актив (по его полной стоимости), тем и большую ликвидность он имеет.
Уровень ликвидности
Любой товар имеет такую ликвидность, которая соответствует времени по его продаже по номинальной стоимости, то есть без учёта каких-либо скидок и тому подобного.
К примеру, активы компании, которые отражены на бухгалтерском балансе, обычно имеют совершенно разный уровень ликвидности.
Если расположить их в порядке убывания, то получится следующая картина:
- Деньги на счетах и в кассах компании.
- Векселя банков, а также государственные ценные бумаги.
- Текущая дебиторская задолженность, как и займы, которые были выданы ранее. Корпоративные ценные бумаги (под ними подразумеваются акции различных предприятий, которые котируются на бирже).
- Товарные запасы и сырьё.
- Машины и специальное оборудование.
- Сооружения и здания.
- Объекты незавершённого строительства.
Стоит добавить, что само понятие «ликвидность» может использоваться и по отношению к банковским учреждениям, рынкам ценных бумаг, предприятиям и многому другому.
Ликвидность на предприятии
Одной из самых основных задач, выполнение которых необходимо в целях проведения анализа какой-либо компании в плане финансово, является его оценка по уровню ликвидности.
Самыми эффективными инструментами для проведения оценки могут послужить так называемые «коэффициенты ликвидности». Это специальные финансовые показатели, которые рассчитываются на базе отчётности компании для того, чтобы определить её номинальную способность по погашению текущей задолженности из-за текущих же финансовых активов.
Не менее важно и то, что реальный расчёт коэффициентов ликвидности сочетают с модификацией бухучёта баланса предприятия. Цель этого заключается в том, чтобы определить реальную стоимость тех либо иных активов.
К примеру, некоторые товарные остатки и вовсе могут иметь практически нулевую ликвидность. То же касается и некоторой части дебиторской задолженности, ведь она также может иметь срок погашения более 1-го года.
Также стоит сказать, что некоторые займы (как и векселя) формально имеют отношение именно к оборотным средствам, одно они также могут быть активами, которые передаются на достаточно длительный срок в целях финансирования некоторых структур. Подобные составные части баланса обычно выносят за пределы оборотных активов. Их также не учитывают во время расчёта показателей ликвидности.
Текущая ликвидность
Также существует понятие текущей ликвидности. Оно выражается в использовании коэффициента текущей ликвидности.
Этот коэффициент равен отношению текущих активов (тех средств, которые уже находятся в обороте) к обязательствам краткосрочного характера (так называемые «текущие пассивы»).
Быстрая ликвидность
В данном случае под быстрой (или как её ещё называют — срочной) ликвидностью подразумевается такой финансовый коэффициент, который равен по отношению текущих активов, имеющих высокую ликвидность, к текущим пассивам (активы с обязательствами краткосрочного типа).
В такой ситуации главным источником информации может служить бухгалтерский баланс предприятия.
Абсолютная ликвидность
Под абсолютной ликвидностью понимается финансовый коэффициент, который равен по отношению финансовых средств и некоторых вложений (финансовых) к обязательствам краткосрочного характера.
Ликвидность на финансовом рынке
Рынки могут считаться ликвидными и даже высоко ликвидными лишь в том случае, если на них постоянно (в достаточном объёме) заключают сделки по купли-продажи товаров, которые обращаются на данном рынке.
Обычно каждая отдельно взятая сделка на подобных рынках не может оказаться какого-либо значимого воздействия на общую цену товара, однако в совокупности эти сделки и формируют стоимость всех товаров.
Также существует параметр под названием «черн». Он выражает соотношение между объёмами контрактов, которые заключаются участниками сделки, и объёмами товаров, которые поставляются по этим контрактам на какой-то конкретной торговой площадки.
