Что означает термин «учётная ставка»
Учётная ставка — это специальный финансовый термин, который используется для того, чтобы максимально точно охарактеризовать некоторые экономические процессы, которые связаны с кредитованием.
Разные термины — один смысл
Иногда под понятием «учётная ставка процента» понимают финансовую категорию, которая характеризует действия, имеющие связь с кредитованием. Практически любая страна применяет этот термин для того, чтобы регулировать темпы роста экономики. Также учётную ставку процента называют и ставкой рефинансирования.
Для чего нужна учётная ставка процента?
В каждом государстве ведётся контроль за количеством денежных средств, которые находятся в обороте. Это позволяет государству стимулировать экономический рост или же наоборот — сдерживать экономику от «перегрева».
Денежный контроль (который осуществляется в том числе с помощью учётной ставки процента) — это прерогатива деятельности центробанков, имеющих массу инструментов для осуществления этого процесса. Подобных инструментов достаточно много, однако следует особо выделить именно учётную ставку процента. Большая часть всех развитых стран Запада использует именно этот инструмент (механизм).
Самый яркий пример — это деятельность главного финансового регулятора США — Федеральной резервной системы. ФРС США постоянно занимается стимулированием американской экономики с помощью учётной ставки процента. Это позволяет американской экономике расти и развиваться.
Для того, чтобы достичь этих целей, ФРС США постоянно снижала процентную ставку. В итоге это и привело к росту экономики США.
Также следует сказать, что понятие «учётная ставка процента» в разные странах имеет своё название. Само по себе понятие «учётная ставка процента» — это обобщающий термин, который означает ставку процента, под которую некоторые банковские учреждения имеют право получать кредиты от центробанков.
Вред и польза от учётной ставки процента
Бывает так, что снижение учётной ставки процента приводит к негативному влиянию на курс национальной валюты. Бывает и наборот, то есть учётная ставка приводит к положительным эффектам.
В российской практике также используется термин ставка рефинансирования. Обычно чем выше учётная ставка российского Центробанка, тем и под более высокий процент банки выдают денежные средства своим клиентам.
Также под учётной ставкой подразумевают и курс (процент), который банки взимают с определённой суммы векселя при так называемом «учёте векселя». По сути, учётная ставка в подобной ситуации — это та стоимость, которая взымается за то, чтобы приобрести обязательства до того, как наступит срок уплаты.
Во время учёта Центробанком государственных облигаций (или ценных бумаг), а также во время предоставления кредита под залог используют понятие «официальная учётная ставка».
Зачем нужна учётная ставка процента
При снижении учётной ставки процента Центральным банком коммерческие банки начинают брать займы у Центробанка намного чаще, чем раньше, что приводит к тому, что их банковские резервы становятся больше. По этой причине частные (коммерческие банки) имеют уникальную возможность по увеличению общего количества выдаваемых кредитов населению под существенно меньшую процентную ставку. Причина этого заключается в том, что цена кредитных ресурсов для них самих также снизилась. Всё это приводит к формированию увеличенного предложения заёмных средств.
Однако учётная ставка процента может привести и к другим эффектам. К примеру, при снижении учётной ставки процента Центробанком происходит улучшение бизнес-климата. Дело в том, что низкие ставки Центробанка позволяют инвесторам и бизнесменам брать существенно большие кредиты для того, чтобы осуществлять свою деятельность.
В России с учётной ставкой процента всё несколько сложнее. Во время кризиса 1998 года именно стремительный рост учётной ставки процента (ставки рефинансирования) привёл к обрушению национальной валюты к американскому доллару. Всё это привело к уменьшению общего количества инвесторов и массовому оттоку капитала.
Также во время снижения учётной ставки процента происходит увеличение уровня займов, что способно привести к большому экономическому росту и как следствие — к увеличению расходов и инфляции.
